На уровне инфляции
Процентные ставки по вкладам продолжили свое падение в летний период, несмотря на то что инфляция в это время набирала темп.
По данным Росстата, инфляция по России с начала года составила 5,4 %, а в Пермском крае, по сообщению Пермьстата, она еще выше. Сводный индекс потребительских цен и тарифов на все товары и услуги в Пермском крае за август составил 100,7 %, за период с начала года – 106,3 %.
Центральный банк РФ в свою очередь фиксирует снижение доходности по депозитам. Согласно мониторингу максимальных процентных ставок по вкладам в рублях, доходность депозитов на конец августа составила всего 8,74 %. По сравнению с началом года она уменьшилась на треть, или на 4,23 %. Согласно требованию Центробанка, предложения по вкладам в российских банках не должны отличаться более чем на 1,5 % от ставки, обозначенной в мониторинге.
Крупнейший банк России – Западно-Уральский банк Сбербанка России – установил еще более низкие ставки по вкладам. В среднем они не превышают 5 %, и максимальная ставка по вкладу «Получи доход», открытому на 3 года, составляет 7 %. Что касается пермских банков, то в Перминвестбанке максимальная процентная ставка в рублях достигает 9,3 % по вкладу «Спелые проценты». Экопромбанк наибольшую ставку – до 10,5 % – предлагает по вкладу «Швейцарский», а в «Урал ФД» максимальную доходность до 9,6 % предлагают по вкладу «Мой стабильный доход».
По информации регулятора рынка, ставки по вкладам к концу года в крупнейших банках опустятся до 5—6 %, в то время как прогноз инфляции на этот год – 7–8 %. Таким образом, вклады могут стать убыточным инструментом. По словам Андрея Мельникова, генерального директора Агентства по страхованию вкладов (Москва), 2011 год может стать годом отрицательных процентных ставок по депозитам.
В интервью «Российской газете» он объясняет снижение ставок по вкладам стагнацией кредитования, и, по его мнению, симптомов к его оживлению нет. «Агентство по страхованию вкладов предполагало снижение ставок по вкладам до уровня инфляции еще в начале года. Такой вывод напрашивался из динамики вкладов населения. Люди не откажутся даже в условиях отрицательной доходности от размещения денег на депозиты в банках. А банкам сейчас просто некуда направить привлеченные средства. Исходя из этого, мы сделали вывод, что в банковской системе будет относительный переизбыток средств населения по такой цене», – говорит Андрей Мельников в интервью.
Впрочем, вклады уже сейчас с большой натяжкой можно назвать инструментом сбережения и тем более инвестирования. По данным Центра макроэкономических исследований группы компаний BDO в России, в августе 2010 года самыми доходными оказались вложения в отдельные паевые инвестиционные фонды и золото. Банковские вклады в рублях без учета Сбербанка России в августе показали нулевую доходность, а с учетом – обесценились на 0,16 %. Правда, в годовом исчислении они пока остаются привлекательными, демонстрируя реальную рублевую доходность на уровне 4,27 %.
