Газета
 21 апреля 2008, 00:00   777

Ставка на 13

В мае банк «Урал ФД» рассчитывает разместить облигационный заем на ММВБ. Он станет первым пермским банком, решившимся на такой шаг.
В мае банк «Урал ФД» рассчитывает разместить облигационный заем на ММВБ. Он станет первым пермским банком, решившимся на такой шаг.

Как стало известно «bc», банк «Урал ФД» перенес сроки размещения своего облигационного займа на май. Эту информацию сообщил заместитель председателя правления ОАО «АКБ «Урал ФД»» Александр Яцков. Напомним, что в апреле 2006 года на заседании совета директоров ОАО «АКБ «Урал ФД»» была утверждена актуализированная стратегия развития банка на 2005–2008 годы, в соответствии с которой разместить облигационный заем планировалось еще в 2007 году.
По словам Александра Яцкова, сроки размещения облигационного займа были скорректированы из-за нестабильной ситуации на финансовом рынке, в частности из-за мирового кризиса ликвидности. «Изначально планировалось разместить заем в конце прошлого года. Но консультанты посоветовали повременить с размещением облигаций и перенести сроки на май, так как к этому времени ситуация должна урегулироваться и прийти в норму», – пояснил корреспонденту «bc» г-н Яцков. Михаил Чечулин, начальник отдела эмиссионной деятельности и инвестиционного консалтинга Пермской фондовой компании (как и «Урал ФД», входящей в холдинг ПФПГ), объясняет корректировку сроков тем, что в конце 2007 года еще не все было готово к размещению. «Затем сроки были перенесены на февраль-март, но в итоге с учетом ухудшившейся ситуации на рынке размещение облигационного займа отложили до мая 2008 года», – говорит собеседник «bc». Г-н Чечулин подчеркивает, что технически уже все готово к выпуску облигаций в мае, однако многое будет зависеть от того, насколько быстро будет подписан синдикат.
По мнению Виктора Тунева, начальника аналитического отдела финансовой группы «Ермак», сейчас сложно что-то прогнозировать по поводу сезонности, однако май является не самым хорошим месяцем на фондовом рынке с той точки зрения, что в это время снижаются объемы покупок акций, тогда как покупки облигаций, напротив, могут увеличиться. «Хотя если в начале года наблюдалась потеря интереса инвесторов к облигациям, то сейчас он возрождается, и, скорее всего, эта тенденция продолжится», – считает Виктор Тунев.
По словам Александра Яцкова, разместить облигационный заем в размере 1 млрд 200 млн рублей сроком на три года планируется на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Организацией, занимающейся подготовкой и собственно выпуском займа, является ООО «Брокерская компания «РЕГИОН»» (г. Москва).
Александр Яцков:
– При размещении облигационного займа мы рассчитываем на ставку от 12,5 до 13,5 %. Подчеркну, что это ориентировочная ставка, а фактическая будет определена уже в ходе публичного размещения на бирже. Кроме того, ставка купона будет неизменна в течение четырех кварталов, а через год после размещения предусмотрена оферта с одновременным объявлением купонной ставки на последующий год. Те держатели облигаций, которых ставка не устроит, смогут досрочно предъявить свои бумаги к выкупу.
Михаил Чечулин полагает, что ставка по облигационному займу в 12–13 % является вполне оправданной, так как другие банки, как большие по размеру, так и подобные «Урал ФД», при размещении облигаций на бирже получали ставки в 12 % .
Виктор Тунев также считает, что ставка является достаточно привлекательной для банка, тем более если учитывать, что «Урал ФД» не входит в тридцать лучших банков, а является банком второго эшелона.
Александр Яцков называет несколько причин, повлиявших на принятие решения по выпуску облигационного займа. «Во-первых, банку «Урал ФД» необходима диверсификация ресурсной базы, которая на сегодняшний день состоит в основном из депозитов физических и юридических лиц (порядка 50 %  ресурсной базы «Урал ФД»)». Также он отмечает, что в результате выпуска облигационного займа должна повыситься узнаваемость финансовой организации, что отразится на увеличении количества компаний, знакомых с деятельностью «Урал ФД».
Поделиться:
Все новости компаний